Formas de invertir

Muchas veces me preguntan, cual es la mejor forma de invertir, que producto contratar, o que inversión tiene menor riesgo. A ves las personas que me pregunta se enfadan cuando mi respuesta es "depende". Creen que no les quiero dar una respuesta clara porque me guardo las buenas cosas para mi. Lo que me preguntan es similar a preguntar ¿cuales son las medidas ideales para un traje?... yo les digo... no las hay, depende de tu constitución física, no hay soluciones universales. Para las inversiones es exactamente igual. Los que entiende como se deben hacer las cosas, saben que no hay respuesta concreta, porque depende principalmente de tres cosas. El Mercado, el Capital y la Persona.

Por ejemplo, muchas personas ha invertido en inmuebles porque era una inversión "segura" y de "alta rentabilidad". Hoy hay muchas personas que se han arruinado por invertir en estos productos tan "rentables y seguros". Este es un buen ejemplo de que las decisiones debe ser tomadas teniendo en cuenta los tres lados del triángulo (Mercado, Capital, Persona). Es obvio que hoy no es momento de invertir en inmuebles (mercado), es obvio que si además tienes que pedir una hipoteca, menos todavía (Capital) y si no te gusta el riesgo (Persona) pues la respuesta es total.

Curioso que personas con estas características, siguen fritas por invertir en inmuebles. Los inmuebles volverán a ser objeto de inversión cuando su precio sea, al menos parecido, a lo que valen, que ahora no es el caso, y por mucho. Hablando en plata, los inmuebles están carisimos, al menos en España.

Ya les conté el caso del taxista que invertía en un producto "sin riesgo" y por sus características personales asumió riesgo.

En resumen, cada persona tiene unas características particulares y cada momento tiene unas características de mercado particulares, que hacen que, no todo vale para todos, y que muchas inversiones no siempre valen. Toda inversión debe ser personalizada y ajustada a sus condiciones de Capital y de Persona, siempre sin perder de vista como está el mercado (los plazos fijos también tienen su momento).

Como no puede ser de otra manera, busquen asesoramiento independiente... los bancos son tan independientes como yo soy actriz de telenovela venezolana... jajajajajajaja.

Salu2.

Los fondos de inversión cada vez me gustan menos.

Muchos de ustedes ya me habrán oído decir, que mi apreciación de los fondos de inversión y planes de pensiones cada vez es más negativa. Esto es así hasta el punto de desaconsejar la inversión en ellos. Este consejo no se extiende a todos los fondos, hay algunos (muy pocos) que sí hacen las cosas bien.

Por lo general, si el fondo es de una gestora de un banco, directamente lo desechamos.

Este artículo va destinado a explicar porque tengo esta idea, no sin antes recordarles que es una opinión personal y que, como no puede ser de otra manera, es discutible.

Para empezar, voy a contarles historias, que no son reales y que es imposible que se estén dando en nuestro entorno (es ahora cuando me crece la nariz... como aquel muñeco de madera... ¿lo recuerdan?... jejejejeje)

Imaginemos el banco X que tiene unas hipotecas concedidas (algo muy normal en un banco) y las tituliza. Titulizar es coger esas hipotecas y transformarlas en productos de Renta Fija para poder venderlas. Bien, tras titulizar algunas hipotecas, ve que el mercado inmobiliario está muy mal (o al ver esto, las tituliza, ... propiedad conmutativa... jejejeje) y estima que es mejor vender esas hipotecas, para así quitarse riesgo de encima (impagos, devaluación del inmueble, etc).

Pero claro, quien es tan tonto de comprar esos títulos que a poco que se sepa un algo, nos damos cuenta que comprarlo no es buena opción, y además, si el banco los vende... mosca, mosca...

Pues sí hay tontos que lo compran... los fondos y planes de renta fija del propio banco... claro, los participes de esos fondos sin saberlo están comprando BASURA... esta historia irreal que es imposible que se de en nuestros días, deberíamos tenerla en mente... yo como soy un loco, alguna vez se me pasa por la cabeza, y decido no invertir en fondos ni planes.

No solo los fondos de renta fija lo hacen, los mixtos, garantizados, etc... en general todos los que puedan comprar algo o mucho de renta fija... es más en un fondo mixto es perfecto, porque la perdida de valor la puedes achacar a la parte que tiene en Bolsa, y el inversor se lo traga enterito.

Ojo, hay muchos productos que invierten en fondos y no lo sabemos: PIAS, Unit Link, etc.

Para la renta variable también hay tropelías que se me ocurren, que son tan simpáticas como las anteriores, pero la intensión del articulo es mandar un mensaje en general, y creo que el ejemplo es valido por sí sólo.

Insisto tanto el los fondos y planes, porque durante mucho tiempo creía sinceramente en que eran el mejor vehículo de inversión para la mayoría de las personas, como así dice la ley que los regula, pero la realidad me ha mostrado, que es mejor hacerlo de otra manera...

Soluciones a esta situación las hay, primero invirtiendo en los poquitos fondos que son serios (insisto, poquitos), y/o directamente en buena renta fija, etc.

Como ya les recomendé, busquen un buen asesor independiente.

Salu2

(Este artículo está inspirado en otro escrito por Francisco Llinares)

El riesgo y nuestro patrimonio

A toda persona que tenga un patrimonio le interesa el asunto del riesgo. La mayoría, lo quiere y debe evitar, pero hay que conocer los distintos aspectos porque queramos o no, nos guste o no, la mayoría asume riesgos innecesarios. ¡¡¡¡Ehhh!!!! ¡Sigue leyendo, esto no va dirigido a los que les gusta el riesgo, sino a los que no les gusta!

Una definición habitual del riesgo es "la proximidad de un daño" Esta definición se queda corta, pero sí deja entrever, que el riesgo es algo personal, muchas personas perciben riesgos distintos ante situaciones iguales, una, porque las consecuencias son distintas, y otra, porque los "daños" tienen un alto componente subjetivo. Por ejemplo, para los maridos, la muerte de la suegra se percibe de diferente manera que para las esposas, que son hijas de estas.... jajajajajajajajajaaja... no, este no es un buen ejemplo de lo que hablo, aunque sea cierto lo que digo.... jajajajjajajajajajajaja.

En el caso de las inversiones, y dado que estamos en España, cogeremos la definición de la CNMV. Ellos definen el riesgo como la falta de certeza en la evolución futura de la inversión, de tal manera que, hay un "riesgo positivo", que es cuando ganamos más de lo "previsto", y un "riesgo negativo" que es cuando perdemos, o ganamos menos de lo "previsto".

Cuando se habla del riesgo de una inversión, lo normal es hablar, del riesgo de perder, de tal manera que, si en una inversión no se pierde, asumimos que no hay riesgo. Lo primero que debemos saber, es que esto no es verdad.

Otro cosa interesante, que quiero poner aquí, es que muchas personas confunden "garantizado" con "sin riesgo" y hay una gran diferencia. Sin riesgo, no hay nada en este mundo, y los garantizados los tienen... y muchas veces, son inasumibles. Muchas personas se ven en graves problemas por eso.

Les voy a poner un ejemplo sencillo que suelo contar. Imagínate que eres taxista y tienes tus ahorros, que son 50.000 EUR en el banco X. El personal de la oficina, que ve que lo tienes en la cuenta corriente (y teme que te lo lleves a otro banco, porque no hay nada mejor para un banco que el dinero en la cuenta corriente... es dinero gratis) te ofrece un producto garantizado. Te informas que es un producto que hay que mantener 5 años para optar a esa "garantía", pero que lo puedes sacar cuando quieras (¿estas cosas te suenan, verdad? ... son las típicas frases). Como a ti no te gusta el riesgo, decides contratarlo/comprarlo.

Pues has hecho mal... muy mal. Has asumido un riesgo que no debes asumir (ehhh!!! que eres libre de hacer lo que quieras, pero debo informarte del error). Al ser taxista, aunque tengas un buen sitio, y el negocio, aun con la crisis, te va bien, puedes tener una accidente, o pueden quitarte el carné un tiempo, etc. Pueden surgir imprevistos ante los que deberías tener liquidez,... pagar la hipoteca, comida, etc... Cuando vas al banco, a sacar una cantidad, te dicen "... mira, lo puedes sacar, pero te cobramos un 5% de comisión, además, el producto ha perdido desde que lo contrataste, así que te va a salir caro... debes dejarlo quieto"... claro, te coges un cabreo de miedo, y como no te queda otra, le pides una solución porque necesitas esos 5.000 EUR. El buen empleado del banco, te ofrece un crédito, pignorando el producto que contrataste, y te pide pignorarlo para ofrecerte un "bajo" interés. Ese bajo interés, es euribor más 2%. Lo aceptas porque no te queda otra, y sales del atolladero.

Bien, la historia termina cuando pasados esos 5 años sacas el dinero del producto garantizado, que curiosamente, la rentabilidad, es positiva, pero no da ni para pagar los intereses del crédito que pediste... al final, perdiste dinero, perdiste tranquilidad, etc...

Este es un caso muy concreto, pero les aseguro que conozco otros, donde por no PLANIFICAR BIEN sus ahorros y su patrimonio, asumieron riesgos, creyendo que no los asumían.

Recuerden, nuestras situaciones particulares (económicas, sociales, laborales, familiares, etc.), determinan en gran medida los riesgos, no la calidad o bondad de los productos. Asesórense siempre de profesionales independientes... el tema de los riesgos es toda una ciencia, y la banca, ni tiene, ni quiere tener idea.

Salu2.